Ｑ.   ＮＩＳＡの開始、来年まで待つべき？

Ａ.   今年から始めた方がお得

つみたてＮＩＳＡ（少額投資非課税制度）は、２０２４年から新ＮＩＳＡに変わります。現行制度が２３年１２月末で終了になるのに伴い、２４年まで待って新制度で始めるべきか？という質問が増えています。筆者の考えを紹介します。

 

  現行制度は今後も運用可  

 

１８年に開始したつみたてＮＩＳＡは、個人投資家の長期・積み立て・分散投資を支援するための非課税制度です。年間４０万円以内で一定の投資信託を購入でき、最大２０年間非課税で保有できます。この制度は４２年まで続く予定でしたが、前述の通り今年１２月末に終了になります。

新しい制度に変更されるため、すべて廃止になると思う方がいるようですが、２３年の投資分は現行制度終了後も４２年まで非課税運用が可能です。ただし、非課税期間終了後に新しいＮＩＳＡ制度への移管（ロールオーバー）ができません。

新ＮＩＳＡではどのようなメリットがあるのでしょうか？　年間積立枠が４０万円から１２０万円へと増額される、非課税期間が恒久化（無期限）される、投資の上限枠が増える（１８００万円）、など改善点が多く、現行の制度よりも幅広い用途で柔軟に資産運用をすることが可能になります＝詳細は図表参照。



  １年待つ必要はない  

Ｑ　２４年まで待った方がいいのか？
Ａ　２３年からスタートする方がお得

１８年の制度開始から２３年１２月までの６年間、つみたてＮＩＳＡで購入した最大２４０万円分の投資信託は新ＮＩＳＡ制度の非課税保有額である１８００万円に含まれません。別枠で保有できるので、２０２３年の１年分でも非課税枠を使う方がお得です。そして、年内にスタートすると、来年は手続き不要で新ＮＩＳＡ口座に切り替わって同じ設定で積み立て投資が継続されます。

  ２０年分の複利効果は大きい  
​
今年から始めても、来年からでも、大した差は出ないと思うかもしれません。しかし、長期投資の複利効果は見逃すには惜しい大きさです。

例えば、２０２３年以内に４０万円分の積み立て投資をして２０年間、平均利回り５％で２０４２年まで運用できた場合の結果は１０８．５万円です。たった１年の差で２０年後に１００万円以上の差が予想されるなら早く行動をした方が良いと言えるでしょう。

新ＮＩＳＡの方がお得だし、旧制度で１年だけ投資するのは中途半端だから２０２４年まで資金を確保して待とうと考えるよりは、１日でも早く始めて長期の複利効果を高め、１年分でも多くの非課税保有枠を確保する方が、多くのメリットを将来の自分自身に与えることになりますね。運用にはリスクがありますが、損失を恐れるあまり投資運用がもたらす将来の利益を見逃すのではなく、マネーリテラシーを上げる学びと人生の希望や目的に合わせた資産形成計画を立てて備えることが大切だと筆者は考えます。



おかだ・ゆり／ファイナンシャルアライアンス（株）沖縄支店所属。外資系企業を経て沖縄へ。女性のマネー知識の底上げをライフワークに活動



女性のイマドキ！マネー術のバックナンバーは［こちら］から

---

『週刊ほ〜むぷらざ』賢く生きる！マネー術④
第1874号　2023年7月6日掲載